今年是資管新規過(guò)渡期結束的第一年，理財行業(yè)經(jīng)歷了一輪脫胎換骨之后，正加快破舊立新的步伐。

近日，中國銀保監會(huì )發(fā)布《理財公司內部控制管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)，要求理財公司建立全面、制衡、匹配和審慎的內控管理機制和組織架構，并在強化理財業(yè)務(wù)賬戶(hù)管理、完善投資決策分級授權機制、健全交易全流程管理制度、實(shí)行重要崗位關(guān)鍵人員全方位管理等多個(gè)方面作出具體規定。

中國銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，理財公司處于“潔凈起步”的關(guān)鍵時(shí)期，亟須構建與自身業(yè)務(wù)規模、特點(diǎn)和風(fēng)險狀況相適應的內控合規管理體系，為依法合規和穩健運行提供堅實(shí)保障。

在理財公司轉型發(fā)展的新時(shí)期、新階段發(fā)布實(shí)施《辦法》，有利于促進(jìn)同類(lèi)資管業(yè)務(wù)監管標準統一，增強理財公司法治觀(guān)念和合規意識，建立健全內控合規管理體系，推動(dòng)理財行業(yè)形成良好發(fā)展生態(tài)。

自資管新規發(fā)布以來(lái)，圍繞規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，一系列制度持續推進(jìn)。銀行理財作為資管業(yè)務(wù)中的大頭，被認為是“最難啃的一塊骨頭”。清理資金池、信貸資產(chǎn)回表、保本理財壓降、產(chǎn)品凈值化轉型，每一項任務(wù)背后都對應著(zhù)龐大的規模、復雜的產(chǎn)品和巨大的風(fēng)險。

2018年12月，中國銀保監會(huì )發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，理財子公司正式成為一類(lèi)全新的商業(yè)銀行投資的非銀行金融機構，重新上路。隨后，監管部門(mén)又陸續發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司凈資本管理辦法(試行)》《理財公司理財產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法》等一系列新規，不斷完善細化制度體系，引導推動(dòng)理財行業(yè)有序回到穩健發(fā)展、規范發(fā)展的軌道上。

截至2021年末，理財存量整改已基本完成，具有剛兌性質(zhì)的保本理財、不合規的短期理財產(chǎn)品已實(shí)現清零。同時(shí)，“多層嵌套”“池化運作”等行業(yè)亂象得到根本扭轉。

經(jīng)過(guò)3年多的調整適應，理財市場(chǎng)表現日趨成熟，與市場(chǎng)同步發(fā)展的還有理財公司。目前，已有30家理財公司獲批籌建，其中28家獲批開(kāi)業(yè)。“潔凈起步”的理財公司發(fā)力進(jìn)一步深化業(yè)務(wù)轉型，養老理財、鄉村振興等主題理財產(chǎn)品紛紛呈現。

但“潔凈起步”只是開(kāi)始，隨著(zhù)理財公司逐步成為理財業(yè)務(wù)的發(fā)展主體，理財公司在迎來(lái)發(fā)展機遇的同時(shí)，也需要不斷提高經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)效，持續增強風(fēng)險防范能力。

有專(zhuān)家表示，當前，理財公司行業(yè)整體處于“新生期”，組織架構、業(yè)務(wù)特征與傳統商業(yè)銀行、非銀行金融機構差異較大，需充分汲取國內外資管行業(yè)良好實(shí)踐經(jīng)驗，建立健全統一規范的內控標準。

此次新發(fā)布的《辦法》，要求理財公司建立全面、制衡、匹配和審慎的內控管理機制和組織架構，強化理財業(yè)務(wù)賬戶(hù)管理，完善投資決策分級授權機制，健全交易全流程管理制度，實(shí)行重要崗位關(guān)鍵人員全方位管理，加強關(guān)聯(lián)交易管理與風(fēng)險隔離，保護投資者合法權益，充分發(fā)揮內控職能部門(mén)和內審部門(mén)的內部監督作用。

不少專(zhuān)家表示，內控合規是理財公司穩健運營(yíng)和防范風(fēng)險的必然要求，良好的內部控制管理有助于理財公司及時(shí)發(fā)現和應對內外部風(fēng)險。在經(jīng)濟增長(cháng)承壓、金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇的大背景下，提升內部控制管理水平，有助于理財公司防范化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，保障產(chǎn)品凈值的整體穩定，增強投資者信心。(北夢(mèng)原)

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