“這款某公司的年金產(chǎn)品，全國限量發(fā)售1.6億元，可以選擇60歲起年年領(lǐng)取，也可以選擇不領(lǐng)取累計生息，最高持有20年時(shí)，年化利率可達4.72%;30年時(shí)，年化利率可達5.65%;持有40年時(shí)，年化利率則可高達6.74%。這款產(chǎn)品有銷(xiāo)售額度限制，您資金到賬后要盡快過(guò)來(lái)購買(mǎi)。”近日，記者在多家銀行網(wǎng)點(diǎn)以投資者身份詢(xún)問(wèn)理財產(chǎn)品時(shí)，多次被重點(diǎn)推薦一些理財保險產(chǎn)品。

銀行理財經(jīng)理介紹說(shuō)，相對于“不保本”的其他銀行理財產(chǎn)品，這種保險能鎖定長(cháng)期收益，保證最主要的是幾乎“零風(fēng)險”。然而實(shí)際并不那么簡(jiǎn)單，實(shí)際上在6年之內退保該產(chǎn)品的現金價(jià)值會(huì )低于本金，第7年起累計退保才會(huì )達到年化單利3.69%，這樣的產(chǎn)品你買(mǎi)嗎?

熱炒產(chǎn)品

“萬(wàn)能險”產(chǎn)品門(mén)檻較低

今年以來(lái)，無(wú)論四大行還是商業(yè)銀行，定期存款、大額存單利率都一路走低。隨著(zhù)資管新規落地，原來(lái)的“保本理財”退出歷史舞臺，似乎可選擇的可保本的產(chǎn)品越來(lái)越少。

記者走訪(fǎng)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現，這種背景下銀行理財型保險再次被熱炒。多位理財經(jīng)理表示，每天都有客戶(hù)來(lái)咨詢(xún)，只要一有新產(chǎn)品上線(xiàn)，幾周之內就賣(mài)完。每家銀行主打的產(chǎn)品不同，但是可以說(shuō)保險公司正常經(jīng)營(yíng)的情況下，保險產(chǎn)品的現金價(jià)值是有保證的、幾乎“零風(fēng)險”，比如有些年金保險、養老理財、終身壽險等保險理財產(chǎn)品，保險能鎖定長(cháng)期收益，這對于追求長(cháng)期穩健收益的客戶(hù)還是有很大吸引力的。

有銀行網(wǎng)點(diǎn)力推固定給付的兩全保險或年金險，產(chǎn)品期限大多為5年，放滿(mǎn)5年的年化收益在4%以上。“可以把它當成定期存款來(lái)存，合同上會(huì )清楚地寫(xiě)明不同年限取出是多少錢(qián)，最近這款產(chǎn)品賣(mài)得很好，年交5萬(wàn)元、10萬(wàn)元的客戶(hù)都有。”該理財經(jīng)理說(shuō)，這款產(chǎn)品銷(xiāo)售計劃是4月底前，不過(guò)若提前達到全國銷(xiāo)售額度限制就買(mǎi)不到了。

一位股份行網(wǎng)點(diǎn)理財經(jīng)理則重點(diǎn)推介了一款萬(wàn)能險。一次性存入，門(mén)檻低，1萬(wàn)元、2萬(wàn)元都可以，放一年就保本，類(lèi)似于以前那種靠檔計息的產(chǎn)品，放到滿(mǎn)5年，可以拿到最高4.62%的年化收益。

另一家大行網(wǎng)點(diǎn)門(mén)口張貼的紅色巨幅海報顯示，“三年預計收益4.0%起”“五年預計收益4.3%起”“六年預計收益4.6%起”的字樣。一位理財經(jīng)理解釋說(shuō)：“這款萬(wàn)能險三年期、五年期的已經(jīng)沒(méi)有了。”

投資者說(shuō)

30年年化利率才達5.65%

王女士有一筆80萬(wàn)的錢(qián)到期，她希望購買(mǎi)理財增值，銀行理財經(jīng)理推薦了一款年化收益率3.69%-5.65%的產(chǎn)品，令她心動(dòng)不已。

這位銀行理財經(jīng)理告訴她：“現在3年定期存款利率3.35%的額度經(jīng)常售罄，過(guò)去7年中降了6次息，5月份應該很快就迎來(lái)再降，估計直接3%以下了。”這是一款長(cháng)期鎖息功能的保險，某公司的年金產(chǎn)品需要連續3年投入本金，然后最高持有20年時(shí)，年化利率可達4.72%;30年時(shí)，年化利率可達5.65%;持有40年時(shí)，年化利率則可高達6.74%。

“持有30年，才能獲得年化利率5.65%的收益，這種投資風(fēng)險還是很大的，萬(wàn)一中間利率漲了呢?我沒(méi)有調整的機會(huì )了。”王女士最終沒(méi)有購買(mǎi)這款產(chǎn)品。

這款保險產(chǎn)品需要長(cháng)期持有，相對普通3-5年的定期存款等產(chǎn)品流動(dòng)性差一些，這位銀行理財經(jīng)理也坦言，“此類(lèi)產(chǎn)品客戶(hù)不是大比例配，都是作為穩定資產(chǎn)配一部分的，多數人是配個(gè)10%-20%。而且也不是一次性配完，分3年繳費”。

市場(chǎng)上還有一種增額終身壽險本質(zhì)是一類(lèi)終身壽險產(chǎn)品，在保費恒定的情況下，增額終身壽險的保額會(huì )隨著(zhù)時(shí)間不斷增加，即年齡越大，相應的保額會(huì )越多。若退保，則能領(lǐng)取相應的現金價(jià)值。

業(yè)內人士提醒，如果因為短期預期年化收益不理想，中途出現退保，可能連本金都無(wú)法保證。以某增額終身壽險產(chǎn)品為例，在不觸發(fā)身故、全殘保險金的情況下，投保后前五年不僅零收益，而且退保損失本金，若投保首年即退保，本金損失可近五成。

退保風(fēng)險

首年退保本金損失超50%

然而，在穩健收益的另一面是保險產(chǎn)品的一個(gè)重要風(fēng)險不能忽視，即產(chǎn)品的流動(dòng)性較差。

記者查詢(xún)該產(chǎn)品條款看到，中途退保風(fēng)險不可忽視，首年退保本金損失超50%。以這款年金險為例，第一至三年每年投入為100萬(wàn)，如果第一年退保只能退49萬(wàn)余元，也就是本金損失超過(guò)50%;第二年退保只能退112萬(wàn)余元，本金損失44%;第三年退保只能退186萬(wàn)余元，本金損失約38%。以此類(lèi)推，6年之內退?，F金價(jià)值均小于本金，只有到第七年起累計退保才會(huì )達到年化單利3.69%。

對于那些3年內計劃換房子、5年內可能換車(chē)，或3-5年內可能有其他大額家庭支出需求的人來(lái)說(shuō)購買(mǎi)長(cháng)期年金保險的風(fēng)險不容忽視。

有業(yè)內人士在受訪(fǎng)時(shí)表示，關(guān)乎理財產(chǎn)品應該關(guān)注收益性和安全性及流動(dòng)性。理財期限是多久，急用錢(qián)能不能取出來(lái)?實(shí)際收益率可能會(huì )低于預期收益率等。在投保前要了解產(chǎn)品性質(zhì)、繳存年限、繳存方式、提前退保損失等條款，以免投保后發(fā)現和預期不一致。(藺麗爽)

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